光大銀行戰(zhàn)略配售認(rèn)購(gòu)意向約600億元

　　8月4日，光大銀行董事長(zhǎng)唐雙寧率管理層在京召開了光大銀行首發(fā)團(tuán)體推介會(huì)。管理層提出，有信心用兩年的時(shí)間，即2011年提前完成利潤(rùn)翻番的目標(biāo)，為股東創(chuàng)造價(jià)值。而光大銀行董事會(huì)年初制定的目標(biāo)為凈利潤(rùn)三年翻番、總資產(chǎn)四年翻番。

　　此外，消息人士透露，目前光大銀行戰(zhàn)略配售認(rèn)購(gòu)十分踴躍，認(rèn)購(gòu)意向金額總計(jì)約600億元，最終入圍的30家投資者已全部完成協(xié)議簽署工作。

　　步入快速發(fā)展期

　　推介會(huì)上，光大銀行行長(zhǎng)郭友介紹了光大銀行的投資亮點(diǎn)與戰(zhàn)略愿景。他指出，光大銀行經(jīng)過多年的改革發(fā)展，徹底甩掉了歷史包袱，今天的光大銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健扎實(shí)，客戶基礎(chǔ)不斷壯大，傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)鞏固，近年來(lái)不斷總結(jié)摸索的經(jīng)營(yíng)模式已凸顯成效。光大銀行已經(jīng)步入了全面釋放潛力、快速健康發(fā)展的時(shí)期。

　　主承銷商中金公司預(yù)測(cè)，光大銀行2012年全年的凈利潤(rùn)在125億人民幣左右，同比增速為61%，每股收益0.31元人民幣。凈利潤(rùn)的復(fù)合增速在未來(lái)三年將保持在30%至40%。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)回報(bào)率從2009年的1.32％提升至1.59％左右。未來(lái)3年，手續(xù)費(fèi)收入的復(fù)合增速在30%左右，成本收入比維持在37%左右。

　　中金公司介紹，隨著銀行資本金的不斷補(bǔ)充，未來(lái)凈息差有較大回升潛力。就目前情況看，光大銀行上半年的凈息差是2.12％，二季度達(dá)到2.15％，未來(lái)還將保持快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2010年全年將達(dá)到2.22％左右。

　　光大此次的估價(jià)或?qū)⒔o機(jī)構(gòu)投資者帶來(lái)機(jī)會(huì)，尤其是相對(duì)收益投資者。預(yù)計(jì)光大銀行上市后會(huì)有10%至15%的波動(dòng)區(qū)間。基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等可以利用機(jī)會(huì)調(diào)整投資組合，或?qū)?lái)超越行業(yè)指數(shù)10%左右的超額收益。

　　有機(jī)構(gòu)分析師表示，考慮到光大銀行的成長(zhǎng)潛力日益顯現(xiàn)，未來(lái)盈利的釋放與高速增長(zhǎng)指日可待，不失為一個(gè)很好的投資品種。光大銀行今年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)應(yīng)該是股份制銀行中最高的，高增長(zhǎng)是另外一個(gè)看點(diǎn)。

　　戰(zhàn)投遴選工作順利完成

　　消息人士透露，光大銀行A股IPO戰(zhàn)略配售的投資者遴選工作目前已順利完成。相比以往歷次國(guó)內(nèi)銀行上市的戰(zhàn)略配售工作，光大銀行此次戰(zhàn)略配售工作的時(shí)間安排十分緊湊，從正式啟動(dòng)到最終完成僅用了不到十天時(shí)間。

　　最終入圍的30家企業(yè)中，既有實(shí)力雄厚的央企，如中國(guó)船舶、五礦集團(tuán)、中國(guó)大唐集團(tuán)；又有專業(yè)性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)公司及資產(chǎn)管理公司，如兵器財(cái)務(wù)公司和光大金控資產(chǎn)管理公司；還有多家地方龍頭企業(yè)，如上海港和廣東交通集團(tuán)等。

　　由于認(rèn)購(gòu)踴躍，光大銀行在確定最終的30家投資者名單時(shí)頗為為難。消息人士稱，一家地方實(shí)力企業(yè)得知自己未能入圍后，通過該省國(guó)資委向光大銀行高層表達(dá)了強(qiáng)烈的認(rèn)購(gòu)意愿。最后光大銀行只得將集團(tuán)旗下一家企業(yè)的名額換成了該地方企業(yè)。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，在銀行業(yè)投資價(jià)值整體被低估的背景下，光大銀行戰(zhàn)略配售參與認(rèn)購(gòu)企業(yè)之多，認(rèn)購(gòu)意向金額之大，充分反映了市場(chǎng)對(duì)該行基本面及成長(zhǎng)性的高度認(rèn)可，加之近期大盤穩(wěn)步上行，預(yù)計(jì)上市后的行情也將較好。