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利率跑不贏CPI 四千億元銀行存款“大搬家”

?？诰W(wǎng)　http://www.v2733.com　時(shí)間：2011-05-27 11:34

　　圖表：4月份中國CPI同比上漲5.3% 新華社發(fā) （資料圖片）新華網(wǎng)廣州５月２７日專電（記者王凱蕾、黃玫）央行日前發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至２０１１年４月末，當(dāng)月人民幣存款增加３３７７億元，同比少增８３２５億元，其中，住戶存款凈減少４６７８億元。

　　?？诰W(wǎng)5月27日消息　四千億元銀行存款為何“搬家”？巨額的資金到底遷向何方？在負(fù)利率時(shí)代，老百姓如何能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的保值增值？新華社記者對(duì)此展開調(diào)查。

　　利率跑不贏ＣＰＩ　四千億元存款“大搬家”

　　“物價(jià)這么高，利率卻很低，如今把錢存在銀行等于變相貶值，我已把一部分錢拿出來投資，提高資金收益率，至少要跟ＣＰＩ打個(gè)平手吧。”廣州市民劉文爍說。

　　劉文爍的心態(tài)在通脹壓力增加的背景下，具有一定的代表性。眾多劉文爍的行為積聚起來，引發(fā)了銀行巨額存款的“搬家”。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，４月份新增人民幣存款為３３７７億元，當(dāng)月住戶存款凈減少４６７８億元。另據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，４月份，我國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（ＣＰＩ）同比上漲５．３％；而一年期存款利率為３．２５％，三年期存款利率為４．７５％，明顯低于ＣＰＩ增速。

　　業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在ＣＰＩ高企、通脹情況仍舊嚴(yán)峻的形勢下，存款持續(xù)負(fù)利率激發(fā)了民眾對(duì)資產(chǎn)增值保值的愿望，促使其將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向收益率更高的投資領(lǐng)域。

　　有銀行業(yè)內(nèi)人士透露，由于３月底銀行面臨季末貸存比考核的壓力，各家銀行都絞盡腦汁攬儲(chǔ)以求達(dá)標(biāo)，一旦考核過關(guān)壓力有所緩解，有部分資金就會(huì)撤出，這也是導(dǎo)致４月住戶存款大幅減少的原因之一。

　　上海一家標(biāo)準(zhǔn)化菜場的攤販正在擺放蔬菜（5月10日攝）。當(dāng)日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4月份我國CPI同比上漲5.3%，比3月份的5.4%略有回落。新華社記者裴鑫攝（資料圖片

　　巨額存款主要流向三方

　　記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，四千億元住戶存款的流向主要集中在銀行理財(cái)產(chǎn)品、民間借貸以及樓市三個(gè)領(lǐng)域。

　　今年以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品呈爆發(fā)式增長態(tài)勢。來自社科院金融所金融產(chǎn)品中心的最新數(shù)據(jù)顯示，今年前４個(gè)月銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量達(dá)到５４２９款，同比增加３０６１款，增幅達(dá)到１２９％。

　　工商銀行廣東省分行營業(yè)部理財(cái)師陳潛認(rèn)為：“今年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量增長明顯，與經(jīng)濟(jì)形勢有密切關(guān)系。物價(jià)上漲壓力較大，股市、樓市投資前景不明朗，資金需要尋找新的出路。今年工行發(fā)行的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量的確有大幅增長，固定收益類產(chǎn)品的平均年收益率在４％左右，信貸類則可達(dá)到７％甚至更高?！?/p>

　　與此同時(shí)，以高回報(bào)為誘惑的民間借貸也分流了一部分居民存款。一位銀行界人士告訴記者：“近期民間借貸的利息一路看漲，月利率一般在３％－５％之間，有的甚至超過５％”。

　　這位業(yè)內(nèi)人士提醒市民，民間借貸的高回報(bào)聽起來很美，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)卻不得不防。我國對(duì)民間借貸利率的規(guī)定是，不應(yīng)超過同期銀行貸款利率的４倍。目前銀行一年期貸款利率為６．３１％，這樣算下來民間借貸公司的放款利率不應(yīng)超過月息２．１％。實(shí)際上，除了利率，借款人還須額外支付手續(xù)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等費(fèi)用，總體算下來月息為３％－４％。

　　記者在采訪中還了解到，隨著國家房地產(chǎn)調(diào)控政策的持續(xù)深入，樓市成交量低迷，銀行房貸審核越來越緊，部分購房者不得不選擇全額付款，這也是造成居民存款流出的原因之一。

　　5月11日，市民在寧夏銀川某商場內(nèi)選購蔬菜。當(dāng)日，國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）同比上漲5.3%，其中城市上漲5.2%，農(nóng)村上漲5.8%，漲幅比3月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)?！　⌒氯A社記者彭昭之攝（資料圖片）

　　存款“搬家”折射資產(chǎn)保值增值訴求

　　專家認(rèn)為，央行今年已經(jīng)連續(xù)２次加息，但目前的存款利率仍然跑不過ＣＰＩ，對(duì)老百姓而言，把錢放在銀行已逐漸缺乏吸引力，存款“大搬家”現(xiàn)象背后，折射出老百姓在負(fù)利率時(shí)代對(duì)資產(chǎn)保值增值的強(qiáng)烈訴求。

　　工商銀行廣東省分行營業(yè)部理財(cái)師陳潛說，在通脹壓力加大和股市走勢震蕩的大背景下，社會(huì)上缺少有效投資渠道，老百姓不再愿意把錢放在銀行這一個(gè)“籃子”里，轉(zhuǎn)而通過多元化的投資方式分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。

　　理財(cái)專家建議，在持續(xù)加息預(yù)期下，投資者可關(guān)注３個(gè)月內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)檫@類產(chǎn)品的收益較為穩(wěn)定，流動(dòng)性較強(qiáng)，方便在市場變化時(shí)及時(shí)操作。

　　招商證券《２０１１第一季度中國城市居民投資信心及投資意愿指數(shù)報(bào)告》中稱，２０１１年投資者對(duì)包括銀行理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的各類投資熱情度進(jìn)一步提高。北京、上海、廣州等幾個(gè)核心城市居民的投資信心指數(shù)與上季度相比都顯著上升，而投資意愿方面，各城市也呈上升或顯著上升趨勢。

　　存款“搬家”是老百姓“用腳投票”的結(jié)果。專家認(rèn)為，金融穩(wěn)定需要適當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄率，既不能過高，但也不能過低?，F(xiàn)在一方面要盡快穩(wěn)定物價(jià)，確保銀行存款不至于縮水；另一方面要開發(fā)一些好的理財(cái)產(chǎn)品，滿足和疏導(dǎo)老百姓的投資需求。