適應人民幣國際化大勢 商業(yè)銀行積極"走出去

???????人民幣國際化與商業(yè)銀行實施“走出去”戰(zhàn)略正在逐步形成良性互動。

???????交通銀行日前發(fā)布信息稱，經(jīng)中國監(jiān)管機構(gòu)批準及德國金融監(jiān)管局認可，該行近日已經(jīng)成功向交行法蘭克福分行增撥營運資金2億元人民幣。交行國際部海外機構(gòu)管理負責人接受采訪時表示，本次人民幣增資屬于金融機構(gòu)在人民幣資本項下的境外直接投資，為其他金融機構(gòu)境外人民幣直接投資積累了經(jīng)驗，對推動人民幣國際化進程具有重要意義。

???????據(jù)該負責人介紹，人民幣增資的難點在于當?shù)厥袌鍪欠癯姓J并接受人民幣，以及人民幣在當?shù)啬芊裾业捷^為順暢的運用渠道。交行本次增資得到德國監(jiān)管當局的許可，且德國當?shù)卮嬖谝欢ǖ娜嗣駧湃谫Y需求，保障了此次增資的成功。

???????伴隨著企業(yè)“走出去”步伐加快以及人民幣“國際化”的快速推進，中資企業(yè)對外直接投資近年來呈現(xiàn)出加速發(fā)展之勢。來自商務部的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1～7月，我國境內(nèi)投資者共對全球117個國家和地區(qū)的2407家境外企業(yè)進行了直接投資，累計實現(xiàn)非金融類直接投資422.2億美元，同比增長52.8%。本幣的跨境使用必然要求境內(nèi)金融服務的提供者向境外延伸其服務范圍，擴大其海外業(yè)務，以便更充分地滿足境內(nèi)本幣持有者多樣化的跨境金融服務需求。

???????“目前我國商業(yè)銀行從規(guī)模上已經(jīng)在全球領先，但如果從在全球市場中的產(chǎn)品提供、服務創(chuàng)新、品牌影響力等方面來講，我國還沒有真正具有全球影響力的金融機構(gòu)。由于目前人民幣國際化已然起步并在逐步加速，銀行通過相關(guān)業(yè)務創(chuàng)新支持企業(yè)‘走出去’、積極參與人民幣國際化進程，這對我國商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營意味著巨大機遇。”交通銀行金融研究中心研究員鄂永健告訴記者。

???????鄂永健認為，人民幣國際化給商業(yè)銀行帶來三方面機遇：一是在促進我國企業(yè)“走出去”過程中，開辟了業(yè)務發(fā)展機遇；二是有助于商業(yè)銀行完善海外布局；三是有利于中資銀行海外機構(gòu)的業(yè)務發(fā)展。

???????據(jù)上述交行海外機構(gòu)管理負責人介紹，商業(yè)銀行作為跨境人民幣業(yè)務最重要的推動者和參與者，在人民幣國際化進程中獲得拓展新業(yè)務的機會?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點極大促進了人民幣國際結(jié)算、貿(mào)易融資、賬戶融資、信用證、保函、貨幣兌換、現(xiàn)鈔管理等業(yè)務。除傳統(tǒng)的貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算之外，還可延伸到服務貿(mào)易等其他經(jīng)常項目下。中資銀行可在政策允許的范圍內(nèi)向境內(nèi)外貿(mào)易企業(yè)提供貿(mào)易融資及擔保業(yè)務，如出口信貸、賣方信貸、買方信貸、信用證、保函等業(yè)務?！毒惩庵苯油顿Y人民幣結(jié)算試點管理辦法》還明確規(guī)定，銀行可以按照有關(guān)規(guī)定向境內(nèi)機構(gòu)在境外投資的企業(yè)或項目發(fā)放人民幣貸款，拓展了中資銀行的信貸市場。人民幣國際化需要建立暢通的人民幣清算渠道，無論是境內(nèi)銀行還是境外銀行，都要尋找境外代理行進行資金清算，境內(nèi)外之間的同業(yè)往來會更加密切，商業(yè)銀行國際金融同業(yè)往來業(yè)務也將獲得大發(fā)展。

???????此外，隨著資本市場的逐漸開放，中資銀行將來既可以作為投資工具的發(fā)行者，也可以代理企業(yè)和金融機構(gòu)客戶從事投資和交易債券產(chǎn)品、投資理財產(chǎn)品、人民幣衍生產(chǎn)品等。

???????據(jù)了解，交行目前正在積極拓展跨境人民幣業(yè)務所衍生的各相關(guān)業(yè)務品種，努力拓展新的利潤增長點。該行2011年年報顯示，跨境人民幣結(jié)算從貿(mào)易結(jié)算擴大到服務和投融資項下，累計發(fā)生額達人民幣1589.12億元，同比增長兩倍多。

???????從其他大型銀行的情況來看，新的發(fā)展機遇確實帶動了相關(guān)業(yè)務快速發(fā)展。以工行為例，2011年，該行推出內(nèi)外聯(lián)動項下出口貿(mào)易融資、可收匯額度項下發(fā)票融資等新產(chǎn)品；推進國際結(jié)算單證和貿(mào)易融資業(yè)務集約化運營體系建設，累計完成單證中心系統(tǒng)在73家境內(nèi)外機構(gòu)推廣應用；延伸跨境人民幣清算網(wǎng)絡，構(gòu)建以國際結(jié)算為基礎，覆蓋融資、理財和資金交易等業(yè)務的跨境人民幣產(chǎn)品體系。2011年，該行境內(nèi)分行國際貿(mào)易融資累計發(fā)放960億美元，比上年增長81.5%；國際結(jié)算量突破萬億美元大關(guān)，增長37.1%。

???????伴隨人民幣“國際化”加速，商業(yè)銀行海外增設機構(gòu)與海外并購的步伐也在加快。特別值得關(guān)注的是，今年5月以來，美國金融市場前所未有地向中資銀行開“綠燈”。工商銀行與東亞銀行于7月完成了收購美國東亞銀行80%股權(quán)交易的交割，正式控股美國東亞銀行，實現(xiàn)了中資銀行對美國銀行業(yè)機構(gòu)的第一次控股權(quán)收購。此外，美聯(lián)儲還批準了中國銀行在芝加哥設立在美第三家分行，以及農(nóng)業(yè)銀行在紐約設立在美首家分行。中資銀行叩開美國金融市場大門，這可能推動更多中國銀行業(yè)機構(gòu)尋求以更豐富的方式進入美國市場，加速中資銀行國際化。

???????商業(yè)銀行大舉開拓海外市場，客觀上也將推動了人民幣“國際化”進程。有關(guān)專家認為，商業(yè)銀行作為全球人民幣清算銀行，積極承擔起人民幣國際結(jié)算職能，推廣跨境人民幣業(yè)務，將有助于人民幣成為國際資產(chǎn)定價和國際貿(mào)易結(jié)算的基礎性貨幣，進而從根本上推動人民幣國際化的實現(xiàn)。同時，由于商業(yè)銀行在貨幣市場、外匯市場和銀行間債券市場的主體作用，培育具有競爭力的國際化商業(yè)銀行成為在岸金融中心建設的關(guān)鍵所在。

???????人民幣逐步實現(xiàn)區(qū)域化和國際化，是中國經(jīng)濟和金融發(fā)展的既定目標，是中國重要的國家戰(zhàn)略。盡管近年來商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行一直在加速國際化布局，但我國銀行業(yè)的國際化程度依然偏低，適應人民幣“國際化”的大勢積極拓展海外業(yè)務，既是商業(yè)銀行自身經(jīng)營轉(zhuǎn)型的客觀需要，也是商業(yè)銀行推助國家戰(zhàn)略實現(xiàn)的具體體現(xiàn)。

相關(guān)鏈接：