城商行集體不務(wù)正業(yè) 同業(yè)投資業(yè)務(wù)超貸款

????????在監(jiān)管層三令五申之下，城商行的同業(yè)、投資類資產(chǎn)業(yè)務(wù)，仍在狂飆突進(jìn)。

????????截至目前，已有十余家非上市城商行披露2013年年報。數(shù)據(jù)顯示，一些城商行此類業(yè)務(wù)規(guī)模甚至已經(jīng)超過同期貸款余額。如天津銀行2013年同業(yè)、投資類資產(chǎn)余額，比同期貸款超出80億元。而長沙銀行上述兩類資產(chǎn)規(guī)模，更是高達(dá)同期貸款余額的2倍左右。

????????某擬上市城商行高層向《第一財(cái)經(jīng)日報》分析，在貸款規(guī)模受限的情況下，同業(yè)、投資等業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為城商行突破監(jiān)管限制、實(shí)現(xiàn)盈利增長的主要手段?！斑@些基本上都是通過表外去做，幾乎完全不受監(jiān)管限制?！?/p>

????????而同業(yè)、投資類業(yè)務(wù)已經(jīng)成為部分城商行的主要利潤來源。如贛州銀行投資類業(yè)務(wù)收入在其營收中占比已經(jīng)高達(dá)60%，而長沙銀行同業(yè)和投資業(yè)務(wù)利息收入更是接近營收的70%左右。

????????“資產(chǎn)業(yè)務(wù)不受約束，風(fēng)險成倍放大，還是不要做的好?！鄙鲜龀巧绦腥耸勘硎荆@種做法雖然短期為城商行利潤增長提供了動力，但其中隱藏著極大風(fēng)險。

????????主輔顛倒

????????上海銀行2013年年報顯示，截至去年底，該行投資余額高達(dá)2863.73億元，同比增加1355.38億元，增幅高達(dá)89.86%。其中，增長最快的應(yīng)收款項(xiàng)類投資余額，達(dá)到1500億元，比上年增加1330億元以上，增幅高達(dá)781.08%。

????????此外，上海銀行同期存、拆放同業(yè)款項(xiàng)等同業(yè)資產(chǎn)為1211.98億元，雖然比2012年減少447.43億元，下降26.96%，但買入返售資產(chǎn)卻由上年的83.2億元，猛增到331億元，同比增加近248億元，增幅亦高達(dá)298.09%。

????????而去年同期，上海銀行總資產(chǎn)為9777億元，貸款余額4414.88億元。而在同期，投資、同業(yè)兩類資產(chǎn)總額，已經(jīng)高達(dá)4075億元。據(jù)此計(jì)算，上述資產(chǎn)已占其總資產(chǎn)的44%左右，并且與存量貸款規(guī)模接近。

????????實(shí)際上，這已是城商行的普遍現(xiàn)象。部分銀行同業(yè)、投資類業(yè)務(wù)規(guī)模，甚至已經(jīng)超過同期貸款余額，成為最主要的業(yè)務(wù)。在已披露年報的城商行中，天津銀行、長沙銀行等均是如此。

????????天津銀行同業(yè)業(yè)務(wù)中，增長最快的是買入返售資產(chǎn)，余額已從2012年末的95.8億元，增加到2013年底的718.9億元，同比增長高達(dá)660%左右；應(yīng)收賬款余額，也從2012年末的440億元，增長到638億元。

????????天津銀行同業(yè)業(yè)務(wù)中，增幅最大的銀行承兌匯票和信貸資產(chǎn)收益權(quán)，余額分別從2012年末的24.85億元、14.6億元，增加到2013年末的355.34億元、361.85億元，同比分別增長約13倍、23倍。

????????而去年同期，天津銀行總資產(chǎn)為4056.87億元，貸款余額1441億元，而上述兩類資產(chǎn)總額已達(dá)到1357億元，若加上存放同業(yè)資產(chǎn)，其同業(yè)、投資類資產(chǎn)更是達(dá)到1522億元，占總資產(chǎn)的37%左右，并超過同期貸款余額80億元以上。

????????而長沙銀行上述業(yè)務(wù)規(guī)模占比更高。據(jù)2013年年報披露，截至去年底，其總資產(chǎn)為1933.6億元，貸款余額569.34億元。而在同期，其投資類和同業(yè)類兩項(xiàng)資產(chǎn)余額，卻分別達(dá)到856.93億元、215億元，兩項(xiàng)共計(jì)達(dá)到1072億元。在總資產(chǎn)中占比超過55%，為貸款余額的近兩倍。

????????不僅是大中型城商行，一些中小城商行同樣如此。年報數(shù)據(jù)顯示，贛州銀行2013年應(yīng)收款項(xiàng)類投資規(guī)模也達(dá)到145.22億元，比年初增長26%；而臺州銀行同期持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模也達(dá)到44.38億元，其中信托計(jì)劃為6.49億元，而2012年上述項(xiàng)目分別只有23.4億元、2000萬元。

????????風(fēng)險或失控

????????“現(xiàn)在不光是城商行這么做，整個銀行業(yè)都在這么做。雖然去年下半年之后，買入返售這些業(yè)務(wù)規(guī)模有所壓縮，但新的手段又出現(xiàn)了?！鄙鲜鰯M上市城商行高層向《第一財(cái)經(jīng)日報》記者分析，具體到城商行而言，這種做法既可滿足盈利需求，亦可突破規(guī)模限制。

????????而同業(yè)、投資類業(yè)務(wù)確實(shí)為上述銀行帶來滾滾財(cái)源。數(shù)據(jù)顯示，長沙銀行去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.47億元，而投資收益和投資利息收入，就分別達(dá)到1.28億元、34.19億元。

????????贛州銀行等中小銀行也與此類似。去年，贛州銀行投資收益達(dá)到14.26億元，比2012年增加4.81億元，僅應(yīng)收款項(xiàng)類收益就達(dá)11.29億元。石嘴山銀行投資收益也從2012年的2.51億元猛增至2013年4.08億元。而在同期，這兩家銀行凈利潤分別只有9.48億元、5.34億元。

????????另一家城商行高層亦向《第一財(cái)經(jīng)日報》記者表示，由于受貸款規(guī)模限制，一些城商行獲得的貸款額度較少，為尋找資金出口，便轉(zhuǎn)而通過資管計(jì)劃、應(yīng)收賬款、存放同業(yè)等方式，突破額度限制；而另一方面，如果放在表內(nèi)，還要受到撥備、準(zhǔn)備金等多種監(jiān)管限制，而通過同業(yè)等表外業(yè)務(wù)，可以繞過監(jiān)管規(guī)定，甚至無須動用銀行自身資金。“如果是放在表內(nèi)，出了風(fēng)險馬上就要增加撥備，而且有些融資方是大客戶，通過正常貸款，很容易就觸及單一客戶貸款集中度上限。但表外業(yè)務(wù)不受約束，幾乎是想怎么做就怎么做?！彼f，城商行現(xiàn)在普遍面臨資本充足率壓力，而目前補(bǔ)充資本又較為困難，上述方式還可以減輕其資本壓力。

????????“我們原來做過一段時間，現(xiàn)在已經(jīng)壓下來了?！鄙鲜鰯M上市城商行高層表示，通過同業(yè)業(yè)務(wù)等手段做大規(guī)模，雖然短期內(nèi)可以為一些城商行帶來不菲收益，但仍不能將此作為業(yè)務(wù)發(fā)展方向。突破監(jiān)管限制之后，風(fēng)險控制就全靠銀行自身，隱藏著極大風(fēng)險。“銀行資金能管得住自己嗎？所以風(fēng)險主要還是要靠撥備。但現(xiàn)在像脫韁野馬一樣，遲早要出問題。”